如何理解"预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额”

fhb105 · 发表于 2011-3-12 21:55:07

本帖最后由 COSCO 于 2011-3-24 19:18 编辑

《上市公司证券发行管理办法》“预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额”，如何理解这句话，这句话的含义是什么？

brooks1986 · 发表于 2011-3-12 23:55:27

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有一点我觉得是这样，在非公开发行、发行债券等等，均不存在超募现象，也就是说，募集资金是有规划的，是针对募投项目来募集资金，因此，市场上是不应当存在转股后募集资金超过债券募集资金的，募集资金的每一分钱都有用途。

tiandaochouqing · 发表于 2011-3-13 09:34:21

实际操作中往往是根据拟发行公司债券的金额，确定的每份认股权的价格，倒算发行认股权证的数量，所以认股权证全部行权后，肯定不会超过拟发行公司债券的金额。

hjjinan2010 · 发表于 2011-7-16 22:19:27

是的，债券1张100元面值发行，每张债券附送20份认股权，每份认股权可认购1股，则权证的行权价格不能超过5元。

caixiaotaoibd · 发表于 2011-7-16 23:37:55

问题是项目需要1000元，公司债筹集1000元了，以后认股还可以再筹集1000元，岂不就超募了？

拼命四郎 · 发表于 2011-7-16 23:53:17

本帖最后由拼命四郎于 2011-7-17 00:10 编辑

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是不是指的权益性融资金额不能超过项目需要量

caixiaotaoibd · 发表于 2011-7-17 00:07:49

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以前市场上有分离可转债的

武裆大弟子 · 发表于 2011-7-24 21:02:18

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期待解答。

nbalove · 发表于 2011-7-25 00:21:26

债券到期是要还本的
预计行权后募集的资金总量不超过拟发行债券金额，应该是再融资的资金募集不超过项目总需要量

caixiaotaoibd · 发表于 2011-7-25 17:20:28

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之前弄混了不好意思不违法规则的

对于可转债，转股的时候是债转股了
对于分离可转债，债权部分是要还的，权证行权的时候企业可以募集资金，预计募集资金不超过债券发行量，由于债券还了，所以企业实际募集资金还是不会超过项目需要量的

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