总结回复知识点：非公开发行

ty3132000

根据相关资料查阅结果，基本总结非公开发行的知识点（圆圆发帖）的答案，见下文：
参考法规：《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》，《保代培训2011年第1期》等
1、        甲拟非公开发行，下列说法符合非公开发行程序的有：（BD）
A 认购邀请书发送对象包含公司非流通股前20大股东；（错，股东）
B 认购邀请书发送对象包含了25支基金产品，其中华商基金有3支产品；私募X基金有3支产品；（对，25-2（华商算1家）-3（私募基金不算）=20，此题没有说明剩下的19家是否存在一家基金公司多支基金产品的现象，故存在不严谨的地方，但个人认为该题的考点是“20家基金管理公司”和“基金旗下多家产品算一家”，因此应选上）
C 认购邀请书发送对象包含了10支证券公司产品，其中Y证券公司有两支产品，分别为集合理财Y1产品，定向理财Y2；（错，考点1、10家证券公司；2、一家证券公司旗下集合理财产品算一家发行对象；3、定向理财产品不属于发行对象）
D 认购邀请书发送对象包含了5家保险机构投资者；（对）
E  认购邀请书由发行人甲出具，由董、监、高签字并加盖公司公章。（错，上市公司盖公章，保代签字）
2、        下列定价原则说法正确的有；（AD）
A 甲公司非公开发行，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价的90%；（对，但应为交易日）
B 乙公司发行股份购买资产，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价；（错，发行股份购买资产只能是董事会前20个交易日均价）
C 丙公司发行股份购买资产+现金认购，定价依据为董事会决议公告日前20天交易均价的90%；（错，发行股份购买资产定价一律为董事会前20个交易日均价，不打折；现金比例不超过25%的，走上市部审核程序）
D 丁上市公司因破产重整而发行股份认购资产的，定价可由当事各方协商确定。（对，协商确定并经2/3以上非关联股东决议通过）
3、判断：甲发行股份购买资产+现金认购，现金认购部分不超过本次发行股份市值的25%，应由证监会上市部审批；（对，保代培训）
4、判断：证券类上市公司通过非公开发行引入境外战略投资者的，投资者需在报会前取得证监会批复；（错，考点应该是，非银行保险业要取得商务部批复，银行业要取得银监会批复，保险业要取得保监会批复）
5、判断：甲上市公司申请非公开发行新股，其募集资金拟用于原有项目扩建，不需向发改委争求意见。（对，但未找到依据）
模拟出题，如有不妥请帮忙指出，谢谢！

rainy418

A 甲公司非公开发行，定价依据为股东大会决议公告日前20天交易均价的90%；（对，但应为交易日）----不一定是“股东大会决议公告日”啊，这种表述算对还是错？

svensson

第一题中
B 认购邀请书发送对象包含了25支基金产品，其中华商基金有3支产品；私募X基金有3支产品；（对，25-2（华商算1家）-3（私募基金不算）=20，此题没有说明剩下的19家是否存在一家基金公司多支基金产品的现象，故存在不严谨的地方，但个人认为该题的考点是“20家基金管理公司”和“基金旗下多家产品算一家”，因此应选上）
发行与承销管理办法中规定的基金是经批准募集的证券投资基金，不知道私募基金是不是不算经批准募集的证券投资基金

svensson

第二题中
4、判断：证券类上市公司通过非公开发行引入境外战略投资者的，投资者需在报会前取得证监会批复；（错，考点应该是，非银行保险业要取得商务部批复，银行业要取得银监会批复，保险业要取得保监会批复）
这个规定是哪里的 麻烦楼主告知
5、判断：甲上市公司申请非公开发行新股，其募集资金拟用于原有项目扩建，不需向发改委争求意见。（对，但未找到依据）
保代培训
简化部门外征求意见流程：上市部十个工作日出意见（非必须）、九大受限行业（钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备、电解铝、造船、大型锻造件）企业债权融资不新投项目不征求发改委意见（股权融资也同样不征求意见）

YDX

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具体案例，表述没问题。

finantree

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野路子的私募就不提了。

即使阳光私募，也是信托性质的，和发行承销办法规定的基金应该就不是一回事吧？

lyangv

第四题，个人感觉正确，需要证监会批复。
根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》规定，战略投资持股比例应高于10%，而证券公司持股5%以上的股东，是需要事先得到证监会认可的。

投行前锋

补充:
题中:3、判断：甲发行股份购买资产+现金认购，现金认购部分不超过本次发行股份市值的25%，应由证监会上市部审批；（对，保代培训）

上市公司重大资产重组管理办法，第44条  上市公司申请发行股票购买资产，应当提交并购重组委审核。

wym45

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支持，非公开发行引入境外战略投资者，适用你说的那个文件。需要证监会事先批准。

pushhour

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原有项目扩建算不算新设呢？