在上市公司呆过的资产，可以置换出打包重新IPO么？

qq31201 · 发表于 2011-5-9 12:48:13

具体情况如下：

1、某民营企业N年前通过收购绝对控股一家上市壳公司，并装入其旗下一块资产A。资产A每年贡献的营收和利润占到上市公司该科目的70%以上，并借此维持微利不退市。

2、该民企旗下还有一块同业资产B，其规模数倍于资产A，但过去由于多种原因，一直没有整体装入上市公司。当然，多种原因中，还有两个原因：（1）上市壳公司价格太高，定向增发划不来；（2）资产A+B业务发展需要大量资金，定向增发重组并不能募集资金，无法支持发展。

现在，该民企拟卖掉上市壳公司，让别人来重组，同时把资产A置换出来。待资产A+B运行一段时间，业绩再上一台阶后，重新申报IPO。请教：此思路是否可行？是否有先例可以追循？

oshistone · 发表于 2011-5-9 14:41:56

别折腾了，好不容易有了一个上市公司的壳，何必要走IPO呢？
建议由该上市公司非公开发行募集资金，然后以募集的资金收购控制人的B资产，这也就实现了B资产的注入，且控制人还拿到了真金白银。

qq31201 · 发表于 2011-5-9 15:03:14

本帖最后由 qq31201 于 2011-5-9 15:04 编辑

多谢二楼。关于您所提方案，仍有如下疑惑：
1、该上市公司一年亏、一年微利，是否有定向增发募集资金资格？即便有，在其市盈率这么高的情况下，谁会掏钱买？
2、募集资金是真实用于项目的，并不想套现，咋办？

oshistone · 发表于 2011-5-9 15:17:33

本帖最后由 oshistone 于 2011-5-9 15:19 编辑

1、非公开发行没有业绩条件，但是否有人投资就只有靠怎么编故事了；
2、控制人可拿套现来的资金增资，也可在非公开发行时多募集点嘛。

finantree · 发表于 2011-5-9 15:31:55

不是募集资金做的项目，可以置出重新IPO，也有先例。

但是同意2楼的意见，好不容易有个壳，当运作的平台总有办法吧。推倒从来搞IPO，不确定性太大了。

qq31201 · 发表于 2011-5-9 16:30:11

5楼老师可否告知有哪些案例？本案例是控股上市公司，然后卖壳置出，不知是否一样？多谢

qq31201 · 发表于 2011-5-9 16:45:28

找到了：沃森生物、金杯电工、中电联环、领先科技

finantree · 发表于 2011-5-9 20:14:29

当年大名鼎鼎的立立电子。

新闻报道提到的还有富煌钢构、胜景山河等。没有逐一研究过，可能实际情况与报道有较大差距。

eternal · 发表于 2011-5-10 09:59:44

回复 qq31201 的帖子

1.只要不是两年连续亏损st了，就可以非公开发行。这种非公开发行愿意掏钱的人还是非常多的呀，就看资本运作能力了
2.募集的资金可以用来购买资产B加投入项目生产呀

chen00300 · 发表于 2011-5-10 23:03:13

属于重大资产重组发行股票购买资产

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