IPO发行审核问题总结(完结版）

dx1234

IPO发行审核问题总结(完结版）

目录... 1

一、发行审核基本要求... 3

1、独立性问题... 3

2、规范运行... 3

3、主体资格... 4

4、财务会计... 4

5、募集资金投向... 5

6、信息披露... 5

7、其他问题... 5

二、发行审核重点关注... 7

1、一个美丽的故事：现实与可行的商业模式... 7

2、未来发展前景：募集资金投向... 7

3、经营模式与竞争优势：业务与技术... 8

4、公司资产质量及盈利能力：财务会计... 8

5、公司清白的身份：公司基本情况及历史沿革... 9

6、适应环境的弹性能力：共性问题... 9

三、历年公司审核情况... 10

1、审核情况综述... 10

2、被否原因综述... 13

四、被否原因具体案例分析... 16

1、信息披露质量差... 16

2、主体资格存在一定缺陷... 18

3、独立性问题... 20

4、财务会计问题... 23

5、募集资金运用问题... 26

6、规范运行及公司治理... 28

7、其他问题... 29

四、成功案例借鉴... 30

1、同业竞争解决之道：银座股份、万科、中粮、潞安环能、晋亿实业、ST双马... 30

2、发行前大比例分红：潞安环能、上海莱士... 38

3、无房产权瑕疵：拓日新能、得润电子、信隆实业、... 39

4、募集资金使用特例：天宝股份、张新高铜、中远控股、东华科技、黔源电力、网盛科技、中泰化学、远兴能源    41

5、上市前重大诉讼事项：天邦股份、七喜控股、霞客环保... 43

6、控股股东的特殊化：新野股份、三房巷、江苏通润、荣信股份、横店东磁... 45

7、实际控制人未变的特殊认定：红宝丽、兴化股份、金智科技... 48

8、股份锁定的特殊情况：莱宝高科、拓邦电子、江苏同润... 49

9、国有资产瑕疵处理：高金食品、天邦股份、四川长虹... 50

10、上市外资比例低于10%或25%：天施康、康强电子、沧州明珠、景兴纸业... 52

11、博瑞传播(600880)：股权激励关联方管理人员... 54

12、川大智胜(002253)：与四川大学紧密的合作关系... 55

13、劲嘉股份(002191)：限制行业的附属行业... 56

14、西部材料(002149)：申报期内关键岗位上的人员均发生过变动... 56

15、晋亿实业(601002)：多重外资因素的股权结构... 57

16、辰州矿业(002155)：巨额应交所得税余额... 57

17、东力传动(002164)：关于公司法142条的认知... 58

18、安纳达(002136)：上市前实施股权激励... 58

19、江苏通润：假外资的股权架构... 59

20、江山化工(002061)：审计报告被出具带强调事项无保留意见... 60

21、三特索道(002159)：母公司为纯控股公司... 60

22、贵绳股份(600992)：租赁土地使用权... 61

23、三花股份(002050)：欠缴增值税的合法化解释... 61

24、湘邮科技(600476)：官员兼职之合理性... 62

25、动力源(600405)：关于免税基金折股的合法性... 62

26、金发科技(600143)：整体变更时盈余公积可否全部折股... 63

27、士兰微(600460)：未分配利润转增时股东未缴个人所得税... 63

28、登海种业(002041)：规范商誉出资... 64

29、众和股份（002070）：福利企业之认定... 64

30、中科合臣（600490）：双重任职... 65

31、中国海诚（002116）：货币资金余额较大之解释... 65

32、奇正藏药：在融资必要性上的突破... 66

33、苏泊尔（002032）：公积金转增扩大股本以保上市资格... 67

34、东方雨虹：要子公司采用核定征收方式缴纳所得税... 67

35、单一客户严重依赖的解决之道：实益达... 68

36、行业前景、业务模式和盈利能力不利的解决之道：实益达... 69

37、不按照净资产1：1折股的第一例：方圆支撑... 70

38、超范围、超比例内部职工股的处理 ：烟台氨纶... 70

五、其他一些补充和思索... 73

1、陈永民会议上关于几个问题的补充说明... 73

2、关于新兴行业的审核风险：遭遇可比性困扰... 76

3、70%公司被否因临场表现不好：关注小兵的论述... 77

4、发行股份购买资产的问题... 77

qs168

多谢楼主，提供这么好的学习资料