上市公司公开发行问题

keepmoving

上市公司公开发行，形成障碍的有：

上次非公开发行，当年营业利润下降60？

不构成，除非是主板公开发行当年营业利润下降超过50%

2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入？

构成，12个月未履行承诺。

某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职？

问题：36个月内董事受到处罚，构成障碍，但是已经辞职，说明现任董事没有受到处罚情况，这种是否构成障碍呢？

princeG

keepmoving 发表于 2011-6-5 18:40
上市公司公开发行，形成障碍的有：上次非公开发行，当年营业利润下降60？不构成，除非是主板公开发行当年营 ...

强调的是现任董事！！

现任

dboywang

回二楼，如果仅是现任的话，那么这条规定就形同虚设了，上市公司发现情况马上解聘是否就可以规避？

mxcz

现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；---是指现任。

kevinshijun

“2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入？
构成，12个月未履行承诺。”
这个构成障碍吗？
原文是：“上市公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出
的公开承诺的行为；”这里的十二个月的概念是不应理解为最近十二月内作出的承诺呢，题中是2年前作出的。请指点

执着八月

可以这么理解：2年前作出的公开承诺，到现在还没有履行，属于“最近12个月内”“存在未履行向投资者作出的公开承诺行为”。

kevinshijun

同意htscNO.1帅哥 的说法，这句话理解起来确实很纠结，“oshistone  我理解是包括存续至前12个月内尚未履行的承诺。”如果这样理解“ 但是如果理解成需要履行的承诺包括12个月前的，历史上的所有承诺，这个12个月的限制就显得多余了。”

还请大家继续讨论，最好是有案例喽

svensson

上市公司公开发行，形成障碍的有：

上次非公开发行，当年营业利润下降60？
不构成，除非是主板公开发行当年营业利润下降超过50%
主板只是保荐业务管理办法里面对保代处罚的条款，上市公司再融资办法没有这条规定

skykee

关于“上市公司及其控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出
的公开承诺的行为”的理解
实际碰到一个情况，确实是12个月以前作出的承诺没有履行，持续影响着上市公司的再融资

yangbowdl

个人觉得原文的意思主要是强调在12个月内有义务履行而未履行公开承诺的不诚信行为，该承诺可以是在12个月内作出的，也可以是12个月前作出但需在12个月内或延续到12个月内履行。