创业板限售期

qianbeier

1、
甲公司于2008年1月1日向证监会提出IPO申请，证监会于2008年1月11日正式受理其申请，甲公司于2008年3月5日在创业板市场上市。下列做法正确的有（）

A、
股东 A原持有甲公司350万股，于2007年7月6日又从控股股东B处受让260万股，A于2009年3月6日卖出380万股。

B、
股东C持有甲公司460万股，其中于2007年7月15日从股东D处受让300万股，C于2009年4月6日卖出320万股。

C、
股东E与股东F于2007年5月18日签订股权转让协议，受让300万股甲公司股权，工商登记变更日为2007年7月12日，则E所持有的300万股最早于2009年3月5日可以转让。  

D、
股东G同时也是甲公司高管，其持有甲公司500万股，其中300万股于2007年7月15日由甲公司向G增发新股进行股权激励获得，甲于2009年4月8日转让50万股，于2010年1月3日转让75万股，于2010年4月5日转让93万股。

E、
若甲公司难以认定控股股东和实际控制人，股东持股情况如下：H持股27%，I持股15%，J持股5%，K持股3%，L2%，M、N等其他股东各持不超过1%，则H、I、J、K所持股份最早于2011年3月5日才可转让，其他股东所持股份最早于2009年3月5日可转让。

太行水泥

A对，受理申请前6个月内从控股股东转让得到的，自上市之日期锁定3年，2007年的7月6日不在此范围内。
B对
C对
D对，符合一年25%
E对。不能确定控股股东的，按股份大小排列锁定不低于51%股份，3年；

yuyang7976

甲公司于2008年1月1日向证监会提出IPO申请，证监会于2008年1月11日正式受理其申请，甲公司于2008年3月5日在创业板市场上市。下列做法正确的有（）

A、股东 A原持有甲公司350万股，于2007年7月6日又从控股股东B处受让260万股，A于2009年3月6日卖出380万股。
     对。分析：受理申请前6个月内从控股股东处受让的，受让的股份锁定3年，锁定期自[上市]之日起；2007年7月6日在6个月前，锁1年。

B、股东C持有甲公司460万股，其中于2007年7月15日从股东D处受让300万股，C于2009年4月6日卖出320万股。
    对。分析：受理申请前6个月内从非控股股东处受让的，受让的股份锁定1年，锁定期自[上市]之日起。

C、股东E与股东F于2007年5月18日签订股权转让协议，受让300万股甲公司股权，工商登记变更日为2007年7月12日，则E所持有的300万股最早于2009年3月5日可以转让。  
     对。理由同B。

D、股东G同时也是甲公司高管，其持有甲公司500万股，其中300万股于2007年7月15日由甲公司向G增发新股进行股权激励获得，甲于2009年4月8日转让50万股，于2010年1月3日转让75万股，于2010年4月5日转让93万股。
    错。分析：受理申请前6个月内增资的，增资的股份锁定3年，锁定期自增资的股份[工商登记日]起，因此300万股的上市日为2010年7月15日。2009年4月8日转让50万股正确，200*25%=50万股， 2010年1月3日转让75万股错误，在2010年3月5日前无法转让，2010年4月5日转让93万股错误，可转（200-50）*25%=37.5万股。

E、若甲公司难以认定控股股东和实际控制人，股东持股情况如下：H持股27%，I持股15%，J持股5%，K持股3%，L2%，M、N等其他股东各持不超过1%，则H、I、J、K所持股份最早于2011年3月5日才可转让，其他股东所持股份最早于2009年3月5日可转让。
    错。分析：不能确定控股股东的，按股份大小排列锁定不低于51%股份，3年，锁定期自[上市]之日起。H、I、J、K所持股份最早于2011年3月5日才可转让，正确；其他股东所持股份最早于2009年3月5日可转让，错误，因要锁定不低于51%，因此L的股份也应锁定3年，其他的锁定1年。

引申：根据保代培训的内容，创业板锁定要求如下：
    1、受理申请前6个月内增资的，增资的股份锁定3年，锁定期自增资的股份[工商登记日]起；
    2、受理申请前6个月内转股的，分两种情况：
（1）从控股股东处受让的，受让的股份锁定3年，锁定期自[上市]之日起；
（2）从非控股股东处受让的，受让的股份锁定1年，锁定期自[上市]之日起；
    3、不能确定控股股东的，按股份大小排列锁定不低于51%股份，3年，锁定期自[上市]之日起；
    4、董监高：锁1年+每年25%+离职后半年；
    5、申请受理前6个月内送股/转增形成的股份，锁定期同原股份。
    6、控股股东的关联方的股，[上市]日锁定3年；

svensson

对于d选项 如果是新增限售股 要记入次年可转让基数。300万股需要锁三年，但是是否在一开始记入相关基数 计算可转让数额按照500万股来计算每年25% 第一年可转让 125 第二年转让 75 接下来锁定 到三年期限届满之后解锁300万股？

bzlzhu

自受理日，keshi7月11日。

yuyang7976

感谢nantian的提醒，更正对选项D的分析：受理申请前6个月内增资的，增资的股份锁定3年，锁定期自增资的股份[工商登记日]起，因此300万股的上市日为2010年7月15日。2009年4月8日转让50万股正确， 2010年1月3日转让75万股正确，（200+300）*25%=125万股，2010年4月5日转让93万股错误，（500-125）*25%=93.75万股,但不能超过（200-125=75万股）。

yangbowdl

回复 yuyang7976 的帖子

公司法规定董监高每年可转让25%，我想请教的是这个“每年”的期间是如何计算的呢，是以1月1日-12月31日为计算期还是从股票上市之日起一年期届满起算一年（即本例中自2009年3月5日起为计算开始时点），这个时点同时会涉及到计算下年可转让的计算基数，盼解惑！

superid

什么题啊，08年哪有创业板啊？

wym45

我觉得董监高25%的控制时间点是自然年度。不过这是从上海的政策得来的。

qianbeier

公布答案，供拍砖。
答案：A。
A选项，非正式受理日前6个月新增，无需锁定3年。
B选项，正式受理日前6个月新增，锁定1年；
正式受理日前6个月新增，24个月内转让不超过新增50%，即不超过150万股，故B错。
C选项，正式受理日前6个月新增，24个月内转让不超过新增50%，即不超过150万股，故B错。
以工商变更登记之日为准。
D选项，适用（7），申请受理前六个月内增资的股份，自工商变更登记之日起锁定三年。则300万股从2007.7.15至2010.7.15之间锁定3年，这期间可转让的只有200万股。因题目中50+75+93>200，故D错。
如果不以增发新股方式进行股权激励，即不用锁定三年的话：则适用（2），高管每年转让不超过总数25%，即500*25%=125。
同时适用(1), 正式受理日前6个月新增，24个月内转让不超过新增50%，即不超过150万股。故2009.3.5---2010.3.5之间可转让125万股，2010.3.5—2011.3.5之间可转让（500-125）*25%=93.7万股。
E选项，适用（6），需从高到低合计达到51%，而非50%。