苏州雅本化学预披露招股书学习

samsam

1、股权转让价格1个月翻8倍。
2009年11月17日，香港雅本将其所持雅本化学6.25%的股权转让给上海务本，转让金额为人民币155.737万元。该转让价格是按照原出资额进行的定价。一个月之后的2009年12月24日，上海务本与自然人张宇鑫签署《股权转让协议》，约定上海务本向张宇鑫转让其持有的雅本化学，股权转让金额达人民币1495.912万元。这样，上海务本通过转让雅本化学股权获得近1340万元的投资收益。

2、2007 年 11 月 26 日，蔡彤与王惠丰签署《股权转让协议》 ，约定王惠丰向蔡彤转让其持有的香港雅本股份 3 股，股份转让金额为 3 港元。
【注：转让时，香港雅本控股拟上市公司。为何没有参照拟上市主体的净资产价格转？】

3、2009年，苏州雅本由香港雅本100%的独资企业，变为内资企业
  2009 年11 月17 日，香港雅本与雅本投资【注：实际控制人与香港雅本一致】、上海务本分别签署《股权转让协议》，将其所持雅本有限 77.08%的股权转让给雅本投资，转让金额为人民币19,207,559 元；将其所持雅本有限 6.25%的股权转让给上海务本，转让金额为人民币 1,557,370 元。同日，香港达闻与大盈投资签署《股权转让协议》，将其所持雅本有限16.67%的股权转让给大盈投资， 转让价格为人民币4,154,351 元。上述股权转让价格均按原出资额定价。
【不明白，为什么不按照审计的净资产转让？不披露所得税的情况？香港雅本的特殊目的公司登记备案事项？】

以下几条 参考网上报道的文章：
4、公司预披露文件显示，2008-2010年，公司产品销售主要集中于几家国际大型化学及制药企业。三年间来自前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为95.71%、97.34%及93.09%，尤其是对于杜邦公司的销售额占公司营业收入的比例分别高达50.58%、48.82%和71.25%，

5、雅本化学在2008-2010年期间的净利润有相当部分是出口退税和所得税优惠，财务数据显示，公司三年间因出口退税享受到税收优惠分别为140.65万元、1271.90万元与1424.18万元，其中影响当期净利润的金额分别为105.49万元、1081.12万元与1210.55万元，占当期净利润的比例分别为8.33%、41.82%、30.52%。所得税方面，公司三年间所得税税收优惠金额分别为321.08万元、384.93万元与432.18万元，占同期净利润的比例分别为25.36%、14.89%和10.90%。

6、雅本化学近三年综合毛利率分别为24.25%、30.92%和39.17%，三年间迅速蹿升，而从公司预披露文件中列举的可比公司来看，天马精化[34.37 1.21% 股吧]同期的毛利率水平在19-23%之间，九九久[16.09 0.56% 股吧]在16-18%之间，联化科技[35.01 2.22% 股吧]较高，在25-30%之间.

samsam

中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会2011年第48次会议于2011年7月15日召开，现将会议审核结果公告如下：
　　苏州雅本化学股份有限公司（首发）获通过。

看来上面的所谓问题，都不是问题啊。

刑不可知则威不可测啊！

jessicafu

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雅本化学的补充法律意见书（一），反馈问道：主要原材料供应商与发行人主要客户是否存在关联关系的情况？
请问：该问题是出于什么考虑呢？