上市公司与新三板企业定增人数区别

pop13 · 发表于 2016-4-15 13:47:23

上市公司定增人数不得超过10人，新三板不得超过35人，分别的法律依据是什么？为什么会有这样的区别？

whunglinsteng · 发表于 2016-4-15 14:46:57

《非上市公众公司监督管理办法》（2013年修订）

第三十九条本办法所称定向发行包括向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，以及股东人数超过200人的公众公司向特定对象发行股票两种情形。

前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人：

（一）公司股东；

（二）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；

（三）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

公司确定发行对象时，符合本条第二款第（二）项、第（三）项规定的投资者合计不得超过35名。

pop13 · 发表于 2016-4-15 15:05:20

whunglinsteng 发表于 2016-4-15 14:46
《非上市公众公司监督管理办法》（2013年修订）第三十九条本办法所称定向发行包括向特定对象发行股票导致股 ...

那为什么上市公司定增人数是10人的限制呢？

whunglinsteng · 发表于 2016-4-15 16:00:45

pop13 发表于 2016-4-15 15:05
那为什么上市公司定增人数是10人的限制呢？

见《上市公司证券发行管理办法》的第三章非公开发行股票的条件：“第三十七条非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：（一）特定对象符合股东大会决议规定的条件；（二）发行对象不超过十名。... ...”非公开发现对象是不能超过10名的。

pop13 · 发表于 2016-4-15 16:28:01

whunglinsteng 发表于 2016-4-15 16:00
见《上市公司证券发行管理办法》的第三章非公开发行股票的条件：“第三十七条非公开发行股票的特定 ...

感谢回复！

oxl_2011@163.co · 发表于 2016-4-15 19:28:11

这个35人的规定是直接照抄其他成熟市场的，如纳斯达克，还有欧洲市场。现在有很多规避35人的做法。

snowdaivd · 发表于 2016-4-16 08:15:05

不但这个规定，其实很多都是抄袭的，水土不服。

szrs407 · 发表于 2016-5-15 22:01:13

可以找人研究研究

jkyf · 发表于 2016-5-27 10:53:16

oxl_2011@163.co 发表于 2016-4-15 19:28
这个35人的规定是直接照抄其他成熟市场的，如纳斯达克，还有欧洲市场。现在有很多规避35人的做法。

请问有哪些规避做法？分批定增？股份代持？

		自动登录	找回密码
密码			快速注册