试着出一道关于可转债的判断题

灰大狼

判断题：2010年1月1日，某净资产为10亿的商业银行按市场利率发行6年期可转债3亿；到2014年1月1日，该可转债计入附属资本的数量为1.2亿。

PS：答案及出题意图稍后公布。敝人不会出题，先从简单的判断题学起吧 :)
再PS：按大炮兄的提议，对题干略作修改（蓝色标注部分）

拼命四郎

貌似对的，不知道大灰狼有没有隐藏什么玄机啊，紧张，哈哈

拼命四郎

哈哈，被大灰狼给咬了一口，还不知道哪儿疼，哈哈

灰大狼

貌似藏得欠妥。大致说下出题意图吧，涉及的知识点如下：

1、可转债发行额度不高于净资产的40%
    此处发行3亿，低于净资产10亿的40%；
2、次级债自到期前五年起，计入附属资本的数量分别为100%、80%、60%、40%、20%
    2014年为倒数第二年，计入比例为40%；
3、次级债计入附属资本的比例不高于核心资本的50%；
    3亿<10亿的50%；
4、次级债期限在5年以上
    此处可转债的期限为6年，符合要求；
5、发行人净资产高于15亿的，可不提供可转债的担保
    此处发行人净资产10亿，必须提供担保
6、“商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本”
    列入附属资本的次级债应当不设担保，而题中商业银行发行的可转债必须提供担保，因此不得计入附属资本。

综上所述，此题答案错误。

探讨点：对于“普通的、无担保的”如何理解。是否必须不设担保，还是说，若发行人自己不提供可转债的担保，而由第三者提供保证，也可以满足次级债的性质？

以上仅供参考，欢迎探讨。

rainiefield

天那。。
可转债能直接这么算么？我以为是说发行可转债3亿，应该按照可转债中的债券部分摊余金额来计算呢。

laimu1228

疑问：可转债不属于“计入附属资本的长期次级债务”吧？   那可转债就应当不受50%的限制，而只受100%的限制。

rainiefield

有两个问题，可转债是和次级债券一样的比例计入么？如果次级债券计入的话，是按照发行面值的比例还是摊余成本的比例计入呢？

灰大狼

回princeG：15年以上的是混合资本债券，可以补充次级债之外核心资本50%-100%之间部分的附属资本，与本题应该是两个概念。

chaoyangyao

金融企业发行的债券额度由银监会决定，不按证监会的这些规则计算

拼命四郎

刚刚偷偷研究了一下，
首先，可转债能否计入附属资本，要看可转债是否具有次级性质，即债券持有人对银行的索偿权位于存款人及其他普通债权人之后；
其次，可转债不以银行的资产为抵押或质押，如无关联第三方作担保，我认为是可以的；
第三，可转债不可由持有者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。即债券募集说明书和相关约定中不能有主动回售条款，以及未经银监会同意的赎回条款。