2011考试可转债问题

ahpa · 发表于 2011-9-1 10:19:30

短期融资券的利息是否算入最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。
子公司债券余额是否按比例算入累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十，还是全额计算。请各位指教
谢谢。

kissingwind · 发表于 2011-9-4 17:21:18

保代培训说，用合并不扣少数股东的净资产计算可发行规模，短融不用考虑，控股子公司的债券从合并口径不扣少数股东角度而言，我认为也要100%纳入规模考虑。至于利息，我认为应该同样口径考虑利息，否则如果仅仅计算最近将要发行的这个债券的利息覆盖率，公司根本还不起所有债券的利息。但证监会在这个事情上从来没有清楚的规定，估计那些人也都她奶奶的是秀斗。

ilqc · 发表于 2011-9-4 17:25:07

咨询了固定收益部的同事，实务操作中以下几点：
（1）短融不计入，中票计入；
（2）母公司发债的，以合并报表净资产为准，以母公司及子公司合计的债券余额为准；
（3）债券余额为尚需偿还的债券面值，不是摊余成本；
不过，我也不确定这就是标准答案，欢迎大家讨论。

GLC608 · 发表于 2012-1-7 19:11:30

保代培训讲债券余额非面值

katelinchen · 发表于 2012-3-18 16:51:33

本帖最后由 katelinchen 于 2012-3-18 16:54 编辑

按照2010年第四期培训精神，公司债的发行条件中涉及的可分配利润、净资产，以合并报表口径计算，并扣除少数股东权益、损益；子公司的债券余额按母公司持股比例计算，计入发行人的累计债券余额。可转债好像没有看到规定啊。

Justin021 · 发表于 2012-3-18 22:23:54

katelinchen 发表于 2012-3-18 16:51
按照2010年第四期培训精神，公司债的发行条件中涉及的可分配利润、净资产，以合并报表口径计算，并扣除少数 ...

自2011年以来，公司债发行条件涉及的净资产以合并报表口径计算，包括少数股东权益。可分配利润口径曾咨询过公司债的预审员，各家的说法也都不一样，实践中有的扣除少数股东损益，有的则不扣除。债券累计口径包括子公司全部债券，不按股权比例折算；累计余额以债券余额计算而不以债券面值计算。

banny945 · 发表于 2012-3-23 13:06:40

2011年为促进公司债发行，监管机构出台了一些鼓励政策。40%的额度以不扣少数股东权益的净资产计算。从业资格持续培训视频中提到过。

speter · 发表于 2012-4-6 14:32:51

短融、中票的利息为什么不计入？
有何理由？

rainy418 · 发表于 2012-5-7 12:00:37

Justin021 发表于 2012-3-18 22:23
自2011年以来，公司债发行条件涉及的净资产以合并报表口径计算，包括少数股东权益。可分配利润口径曾咨询 ...

“债券累计口径包括子公司全部债券，不按股权比例折算”--请问是否能找到依据啊？

lxpruc · 发表于 2012-5-7 13:16:34

保代的培训是公司内部培训还是外部的班哈

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