博云招股书分析，欢迎拍砖

wangyang853

无形资产之排他无偿使用是否实质上形成利益诉输送
“中南大学许可用于“盘形多孔性工作增密的化学气相沉积方法及装置”及“ 粉末冶金飞机刹车副材料及其制备方法”，博云新材使用许可专利的方式为独占使用，且为无偿使用。“
分析;作为一家技术主导型企业，无形资产在生产经营中会为企业带来超额收益，与此配比，企业应正确估算无形资产使用寿命并按其利益实现方式进行摊销，而上述两项无形资产所有权属于中南大学，并许可发行人无偿 、排他使用，从实质上形成关联交易，其交易价格之公允性有待商榷，同时，该两项专利为发行人生产中所倚重甚至是关键技术，公司的资产完整及独立运营能力均有一定瑕疵。
商誉
“根据湖南恒基会计师事务所出具的“湘恒基评字[2005]第753号评估报告，2005年9月30日，博云汽车可辨认净资产公允价值为-6,400.00元，公司购买56%的股权，支付对价314万元。根据《企业会计准则第20号—企业合并》的规定：购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。公司支付对价314万元取得博云新材56%的股权，而取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额为-3,584.00元，因此，合并时确认商誉314万元。
2007年3月，博云汽车注册资本增加至4,000万元，新增注册资本3,600万元全部由博云新材认缴，增资后，博云新材的持股比例为99.60%。2007年4月，博云汽车注册资本增加至5,000万元，新增注册资本全部由上海嘉华认缴；苏堤、李度成将其各自所持博云汽车0.2%（合计16万元）的股权转让给博云新材。此次增资及股权转让后，博云新材对博云汽车的持股比例由原来的99.60%降为80%，上海嘉华投资有限公司的持股比例为20%。
由于持股比例的下降，到2007年底，博云新材对博云汽车合并时产生的商誉由314万元下降为184.64万元。

资产减值准备分析
报告期，发行人的资产减值准备计提余额如下表：
单位：万元
项  目        2008.06.30        2007.12.31        2006.12.31        2005.12.31
坏帐准备        471.54        376.69        408.72         306.67
存货跌价准备        69.85        69.85        -        -
固定资产减值准备        -        -        -        -
合  计        541.39        446.54        408.72        306.67


分析:依据《企业会计准则---资产减值》规定：
第二十三条企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。商誉难以独立于其他资产为企业单独产生现金流量，应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。相关的资产组或者资产组组合应当是能够从企业合并的协同效应中收益的资产组或者资产组组合，不应当大于按照《企业会计准则第35号——分部报告》所确定的报告分部。
发行人商誉由2005年314万元减少为2007年底184.64万元，减少了近130万元，而发行人2007年资产减值并无上述内容，招股书中对商誉减少之会计处理语焉不详，但是，依据资产减值及企业合并会计准则，只有在合并当日存在且没有确认之资产负债在符合一定条件下进行追溯确认时才可以调整商誉的初始确认价值，而2007年3月博云汽车注册资本显然并不属于上述内容规范的行为，其商誉减少又没有计入当期资产减值损失，130万之去向实在值得关注与讨论。

xishi2003

都过会了,分析得稍有些晚.

linxn

谢谢提供啊。