监管部门禁止借壳上市配套融资

debbie81

监管部门禁止借壳上市配套融资
时间：2011年11月15日 20:09:47 中财网       
　　日前，多家投行人士在接受记者采访时表示，目前，监管部门最近就上市公司进行配套融资征询业内意见，其中，借壳上市不允许进行配套融资。
　　"意见允许发行方可以向非关联方发行股份购买资产，但实际控制人不能发生变化。非关联方认购资金需要询价。"申银万国投行部相关负责人表示。
　　目前，监管部门对于再融资审核标准趋于细化，审核标准也进行了调整。据投行人士介绍，监管层还强调了借壳上市不允许配套融资；最近12个月内承诺未实现的，不能配股、公开增发；最近一期末有较大金额财务性投资的，不适合公开增发，可配股、定增。
　
是真的吗？大家有收到通知吗？那不是和今年8月份发的重组修改意见相悖吗？

finantree

修改后的重组办法也没说借壳就能配套吧

最近的保代培训说的很明白哩

woodee99

证监会一天一个说法，无信小人

shfaust

ST看样子要边缘化了，应该强化配套的退市机制。

20071127

政策总是在变化的

gggmmm

为什么必须询价啊，很麻烦的

jiming81926

出具体规则了吗。

debbie81

finantree 发表于 2011-11-16 10:28
修改后的重组办法也没说借壳就能配套吧

最近的保代培训说的很明白哩

　　【第73号令】《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》

　　中国证券监督管理委员会令


　八、在《重组办法》第四十一条后增加一条，作为第四十三条：“上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。”

slhfer

应该是这样的，借壳上市虽然属于发现股份购买资产，属于重大资产重组，但是实际控制人发生变化了，发现股票需要运行一个完整的会计年度，所以"意见允许发行方可以向非关联方发行股份购买资产，但实际控制人不能发生变化。非关联方认购资金需要询价。"这条说的并不是借壳上市。上市公司发行股份购买资产，可以资产+现金，但是这个地方应该不是借壳上市的范畴。不知道我理解的是否对。

finantree

debbie81 发表于 2011-11-16 13:15
　　【第73号令】《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》

　　中国证券监督管理委 ...

详见全文。还有一条是要求实际控制人不变的。比如上海某国资集团整体上市的，下属上市公司发行股份购买集团资产可以配套融资；民营矿企借壳一家无关联的st公司，不能配套融资。最近两次保代培训也已经明确了这一点