[已解决]公司全部为外销收入，能否IPO

minmin1990

投行小白请教各位前辈：公司做无人机周边，主要客户均为国外客户，定价的公允性不好核实，请问能否进行IPO？
假如不可以的话，要求公司增加国内收入占比，占比多大，可以进行IPO?
是否有案例可参考

最佳答案

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流风霜

2017-4-21 14:50:28

1、没有任何限制性规定；
2、业务全部来自海外不要紧，关键是你怎么核查。客户是否真实，是否存在关联关系，产品定价如非关联方，不需要证明公允性，但同地区客户之间的价格应该保持同一水平/或可解释；
3、证明业务稳定性，即持续盈利能力，12年被否的预计就是该因素无法有效证明。
项目未来核查难度较大。

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wangsanbiao

看客户。。大不大。  名不见经传的很危险

lynncjlt

关于不予核准成都吉锐触摸技术股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市申请的决定

　　成都吉锐触摸技术股份有限公司：

　　中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依法受理了你公司提交的首次公开发行股票并在创业板上市申请文件。

　　中国证监会创业板发行审核委员会（以下简称创业板发审委）于2011年12月27日举行2011年第85次创业板发审委会议，依法对你公司的首次公开发行股票并在创业板上市申请进行了审核。

　　创业板发审委在审核中关注到，你公司存在以下情形：

　　你公司出口业务收入占比大，对外依存度高。2008年至2010年及2011年1月至6月，出口销售比例分别达到71.45%、84.00%、79.25%和81.76%。同时，报告期出口收入大部分来自欧洲市场。欧洲债务危机和汇率波动对你公司持续盈利能力构成重大不利影响。

　　创业板发审委认为，上述情形与《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）第十四条第六项的规定不符。

　　创业板发审委会议以投票方式对你公司的首次公开发行股票并在创业板上市申请进行了表决，同意票数未达到5票，申请未获通过。根据《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》和《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》（证监会令第62号）等有关规定，现依法对你公司的首次公开发行股票并在创业板上市申请作出不予核准的决定。

　　你公司如再次申请发行证券，可在本决定作出之日起6个月后，向中国证监会提交申请文件。

　　你公司如不服本决定，可在收到本决定之日起60日内，向中国证监会申请行政复议，也可在收到本决定之日起3个月内，向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。



　　二○一二年一月十三日　

dengzhi8213

12年的案例较老了，审核思路应该有所突破，但是个人觉得占比超过70以上的还是有障碍，逻辑在于，一头在外还是收入来源，相当于一个境外主体在境内上市了，怎么监管？所以外销比例最好不超过50。供参考

阿聪

证监会也没说限制。
这种项目爽啊！财务核查，核查客户都要去国外啊！楼主，恭喜你中奖 了！要是你是项目人员之一，建议你做好国外客户核查的路线，比如是这样的：北京——韩国首尔——日本东京——夏威夷——美国西雅图——芝加哥——纽约——英国伦敦——法国巴黎——罗马——迪拜——孟买.......广州——北京。
人生提前实现环球一圈，卖糕的！这是多少苦逼投行人员梦寐以求的啊！当然，一人核查是不对的，客户核查之前，记得向公司申请多招几个女投行人员！哦哦，对了，其实，隔壁艺校的女生做投行应该也不错的！

majunqi

阿聪 发表于 2017-4-20 14:29
证监会也没说限制。
这种项目爽啊！财务核查，核查客户都要去国外啊！楼主，恭喜你中奖 了！要是你是项目 ...

这位楼上是老手啊

流风霜

1、没有任何限制性规定；
2、业务全部来自海外不要紧，关键是你怎么核查。客户是否真实，是否存在关联关系，产品定价如非关联方，不需要证明公允性，但同地区客户之间的价格应该保持同一水平/或可解释；
3、证明业务稳定性，即持续盈利能力，12年被否的预计就是该因素无法有效证明。
项目未来核查难度较大。

accanewton

严重同意7楼的观点！

凌枫小蚂蚁

外销完全OK的，没有任何限制性规定；核查重点关注：业务是否稳定，能否持续盈利；是否存在关联关系，关联交易公允性；还有定价政策。 具体点，收入确认原则：区分FOB、CIF等模式。     具体IPO案例：永和智控   外销90%以上

阿聪

请项目组详细说明发行人外销业务的收入确认时点，对收入真实性所履行的核查程序及覆盖率，包括但不限于访谈、函证、交易记录的核查，核查结果如何。报告期内是否存在退换货的情况，发行人如何进行会计处理。