上市公司的法人股东（实际控制人控制）限售期间增资，是否违反不间接转让股份的承诺

史程

    首先先行感谢各位投行大神了！一有难以解决的问题就来问：D    又遇到疑难杂症了，求教各位高手，上市公司的法人股东（实际控制人控制）限售期间增资，是否违反不间接转让股份的承诺。
    举例，上市公司A的实际控制人控制公司B，B为A的股东，持股5%以上，而实际控制人承诺了3年内不直接或间接转让A公司股权，B公司承诺3年内不转让所持A公司股权，现在A公司上市后一个月内，B公司欲进行增资，由A公司管理层认购B公司的本次增资，从而实现股权激励，请问这种做法是否可行，是否违反不间接转让股份的承诺？

史程

这个问题真的很有研究价值    还请各位大神来说一说

wangsanbiao

上市公司不是可以搞员工持股计划吗?

史程

wangsanbiao 发表于 2017-5-22 19:15
上市公司不是可以搞员工持股计划吗?

谢谢朋友，问题是这里有个股份锁定，锁了三年，这时候情况就不太一样了

xslje

不违反呀，法定要求是指的不可转让，其没有转让呀。如果不理解的话可以这样想，控股股东直接持有公司的股份也是要锁定3年的、那这限售期内，如果上市公司做非公开，那么控股股东的股权是被稀释的而不是被转让的，但是非公开肯定可以做的呀。
结论于是很明显，法规要求的是你不能转让、而不是要求的你不能稀释。

fushengbin

只要原控股股东没有丧失实际控制权就没有问题。

史程

xslje 发表于 2017-5-22 23:29
不违反呀，法定要求是指的不可转让，其没有转让呀。如果不理解的话可以这样想，控股股东直接持有公司的股份 ...

谢谢回复，这个理解思路好   ：）

史程

fushengbin 发表于 2017-5-23 11:06
只要原控股股东没有丧失实际控制权就没有问题。

谢谢大神   我再找找案例

liuming99887

限售股可以作为股权激励？
这么操作没有必要啊。
用新发股份做股权激励多好。
反正是折价买，大股东也不吃亏，对于被激励对象来说都一样。

史程

liuming99887 发表于 2017-5-23 16:50
限售股可以作为股权激励？
这么操作没有必要啊。
用新发股份做股权激励多好。

谢谢朋友     确实想探讨一下这方面的可行性    毕竟法人股东持有上市公司的股份没变更  只涉及法人股东自身股权比例的变化