关于IPO主营业务问题

lindongyumm

请教下各位大佬，目前上市主体属于医疗服务运营商。目前收入来源由三部分，一是采购设备然后销售，这部分收入2015-2016分别占90%、85%；二是医疗服务收入，2016占比6%；三是卖医疗耗材，2016占比8%。预计2017年三块业务收入占比分别为60%、20%、20%，2018年1-6月占比分别为40%、30%、30%。
问题来了：1、这三部分业务，是否属于同一主营业务，创业板IPO有没有障碍；2、如不属于同一主营业务，那么是否属于报告期主营业务变更，影响IPO？

fushengbin

可以归为一类业务进行处理。

myricemy18

我也许回答的比较杂：

主要经营一种业务的判断：指经营同一类业务或相关联、相近的业务，比如与发行人主营业务相关联或上下游相关的业务；源于同一核心技术或同一原材料（资源）的业务；面向同类销售客户、同类业务原材料供应商的业务等；且应具有合理的商业逻辑，不能进行人为判断和拼凑。

发行人在主要业务之外经营其他不相关业务的，最近2个会计年度以合并报表计算应符合以下标准：其他业务收入占营业收入的比例、其他业务利润占利润总额的比例不超过30%（另一说为20%）。

非同一控制但业务相关的资产重组，20%-50%，重组后1年申报；50%-100%，重组后2年申报；超100%，重组后3年申报。

   其实，是否发生重大变化，考虑以下因素：

1.主营业务的性质、内容不能有实质性的改变，不能跨行业。

2.对上下游业务的延伸需要审慎判断，过度的延伸可能导致主营业务发生变化，量变可能导致质变；如业务模式、管理模式、销售模式等方面没有发生重大变化，上下游业务拓展可以认定为主营业务未发生重大变化。

3.主营业务的运作模式不宜有实质性变更，比如原来主要是自营，后改为特许经营模式。

4.各业务规模是否发生重大变化，主要看营业收入、净利润、总资产、净资产等重要指标是否前后变化较大。

5.公司核心技术、主要生产工艺流程、原材料、供应商、产品、销售对象是否发生重大变化。

6.募投项目的实施一般不应使公司业务模式发生变化。

fengqiang135

《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号》

fengqiang135

二、发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组情况的，如同时符合下列条件，视为主营业务没有发生重大变化：
（一）被重组方应当自报告期期初起即与发行人受同一公司控制权人控制，如果被重组方是在报告期内新设立的，应当自成立之日即与发行人受同一公司控制权人控制；
（二）被重组进入发行人的业务与发行人重组前的业务具有相关性（相同、类似行业或同一产业链的上下游）。

fengqiang135

业务具有相关性（相同、类似行业或同一产业链的上下游）。

fengqiang135

建议看一下这些业务是否有相关性

liang888

个人意见，从你介绍的情况来看：
一、1、3可以归为同一主营业务，2则要视您所说的医疗服务的具体内容而定；
二、如果设备销售占90%说明公司实质上只不过是个设备的中间销售商，那么其上创业板的创新性是不是您们更该考虑的问题？

lindongyumm

liang888 发表于 2017-7-12 00:48
个人意见，从你介绍的情况来看：
一、1、3可以归为同一主营业务，2则要视您所说的医疗服务的具体内容而定 ...

感谢回复。
1、医疗服务主要内容有：病源筛查、疾病检测、远程会诊、集中手术。收入来源主要就是检查费用、会诊费用，手术费用，其中手术费用占大部分；
2、公司业务的目的不在于通过销售设备盈利，但基于这个行业模式，需要为医院提供医疗器械，但该行业医疗器械设备价格太贵，所以收入占比较大。未来医疗服务收入占比将显著提升。

lindongyumm

fengqiang135 发表于 2017-7-9 18:48
建议看一下这些业务是否有相关性

感谢回复。
这些业务是密不可分的，公司从事医疗服务运营，必须向医院提供设备，同时进行手术。