高管持股公司之问题求解

30R7

某拟上市公司设立一投资公司持有上市主体股份，将高管的股份放置其中，而公司高管则通过持有该投资公司股份而间接持有上市公司股份，那么问题是：
1、如成功上市后，通过怎样的程序，高管如何才能直接持股？
2、因为有持股公司的存在，在高管在减持、变现是是否需要上企业所得税和个税，那不是25%+20%=45%了？
3、有何解决之道？
多谢多谢！

fushengbin

1. 公司清算就可以做到直接持股。
2. 套现的时候是要缴纳两重所得税。
3. 论坛已有相关内容，主要把握两点，一是公司法律形式，二是注册地。

一米

博雅生物就是高管通过有限合伙持股过会的第一例，相关问题可供参照

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fushengbin 发表于 2012-3-27 15:16
1. 公司清算就可以做到直接持股。
2. 套现的时候是要缴纳两重所得税。
3. 论坛已有相关内容，主要把握两点 ...

多谢！个人理解法律形式可以一定程度上规避部分税负，而选择有税收优惠（返还）的注册地应该更重要

30R7

一米 发表于 2012-3-27 17:42
博雅生物就是高管通过有限合伙持股过会的第一例，相关问题可供参照

已下载博雅招股书研究，感谢！

fjstwqb

期待后续处理结果

424356783

这个问题，我也很关心，你研究有没有什么结果，说来大家一起听听

30R7

424356783 发表于 2012-5-4 19:51
这个问题，我也很关心，你研究有没有什么结果，说来大家一起听听

个人觉得有三个重点须关注：

1、持股企业的法律形式和注册地
     如是公司制，则上市后个人减持或套现时须上双重税，即公司所得税25%和个人所得税20%，当然也有解决方案为：将公司迁至如西藏林芝等税收优惠或税收返还的地方，可以规避一部分
    如是有限合伙制，这只需要上个人所得税，税率为累进税制，至于最近网上流传的合伙企业“浮盈税”一说，最后尘埃落定乃一谣传

2、持股公司受让上市主体股份或增资时的价格及时点
     入股价格与PE价格不能相差太大，因一般将PE价格视作公允价格，两者价差将被记为股份支付（管理费用），冲减当期利润
     据不可靠消息，如内外入股时点相差至少6个月，可不计股份支付

3、持股公司文件中不能有“股权激励”等内容，道理同上

个人拙见，望批评指正

30R7

哦，企业所得税率得看企业性质，高新企业是25%

winddone

个人感觉有两点需要说明下：
一、对于企业主体而言，税率并不是25%+20%＝45，而是复合后税率为40%。
二、有限合伙制主体，虽然由于税收穿透作用的存在，在合伙企业层面不需要缴税，但个人层面也不完全是“累进税制”，不同的地区规定还是存在些差异，比如说，北京、天津、上海，对GP、LP征的是有差异的。