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楼主: 你的就是爱

配股因认购比例不足而发行失败的案例

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最佳答案
4 
发表于 2018-5-29 09:34:14 | 显示全部楼层
同样投行小白,自己的一点理解,不知道是否正确,共同探讨一下:
1、关于配股主板和创业板要求一致,导致配股失败的原因一是控股股东未履行认配股份承诺;二是,履行承诺,但代销期届满,原股东认购配股数量未达到拟配售数量70%;
2、配股的定价原则大多是“1、采用市价折扣法进行定价;2、配股价格不低于发行时公司最近一期经审计的每股净资产值;3、综合考虑公司的发展前景、本次募集资金计划的资金需求量、发行时公司股票二级市场价格、市盈率状况及公司的实际情况等因素;4、遵循董事会和主承销商协商确定的原则”--000563南威软件;所以理论上,应该是老股东折价认购,所以认购失败的情况较为少见,白话一点说,如果股东自己折价都不愿意买自己的股票,对股票价格也是一种冲击。
3、证监会核准配股的批复文件中明确,核准有效期为6个月,大多核准公告后1-3个月披露配股发行公告;如果核准后6个月后仍未发行,再发行需要重新申请核准的。如果说配股发行失败属于夭折,那这种情况应该算是胎死腹中?
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