上市前和上市后的股权激励

并购大牛

求问大家，上市前和上市后，股权激励方案有何差别？特别是在税的方面，有何差别？

fushengbin

1. 上市前后的差异主要是对国企，国企上市前很难做股权激励。
2. 主要在于所得税的差异。

并购大牛

fushengbin 发表于 2018-4-3 16:56
1. 上市前后的差异主要是对国企，国企上市前很难做股权激励。
2. 主要在于所得税的差异。

国企上市前的股权激励难在哪？所得税差异能不能具体说下....谢谢了

环境因子

并购大牛 发表于 2018-4-3 16:58
国企上市前的股权激励难在哪？所得税差异能不能具体说下....谢谢了

我知道的是，国企要搞股权激励（上市前），要获得国资委的批准（有的地方是搞试点的方式来批准）。能够进入批准的范围首先要是混合所有制企业，然后还有一些其他的要求。可以看看 《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》和《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》。

并购大牛

环境因子 发表于 2018-4-3 17:44
我知道的是，国企要搞股权激励（上市前），要获得国资委的批准（有的地方是搞试点的方式来批准）。能够进 ...

OK，那税的差异这块呢？

fushengbin

所得税这块比较复杂，简单说吧：
1. 对于上市公司
当参与者根据股权激励计划的安排取得实际收益时（含股票形式和现金形式的收益，如股票期权和股票增值权的行权以及限制性股票的解禁），将其取得的收益确认为“工资、薪金所得”，适用3%-45%的累进税率；
未来参与者再转让其取得的股票时，按照“财产转让所得”税目就其转让所得适用20%的税率（由于目前个人转让境内上市公司股票暂免征收个人所得税，实践中该征税环节仅适用于境外上市公司股权激励的情形）
2. 对于非上市公司
非上市公司开展股权激励，符合规定条件的，员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税；股权转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税。
也即，非上市公司开展股权激励不仅在“取得股权”时可以递延，而且在“股权转让”阶段还可以按照20%的较低税率纳税，较上市公司具有更大的优势。

并购大牛

fushengbin 发表于 2018-4-4 11:52
所得税这块比较复杂，简单说吧：
1. 对于上市公司
当参与者根据股权激励计划的安排取得实际收益时（含股 ...

感谢感谢！意思是说，上市公司的股权激励在取得时要纳税，在转让时也得纳税对吧？这些是哪部法规里提到的呢？

fushengbin

并购大牛 发表于 2018-4-4 12:06
感谢感谢！意思是说，上市公司的股权激励在取得时要纳税，在转让时也得纳税对吧？这些是哪部法规里提到的 ...

你自己去找吧。

czwjjjs

1、上市前后的政策区别：1）上市前没有经典的、完善的股权激励政策规定，上市后有完整的股权激励政策。2）如果上市前实施，主要关注的是税务、对利润的影响；上市后完全按照政策执行。
2、关于国企上市前的股权激励：因为没有完整的政策规定，所以政府部门不敢随意准许实施。

pare123

上市前后股权激励在税收方面差异还是挺大的，如何进行税收筹划很重要