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再融资对于账面财务性投资的要求

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发表于 2018-5-11 09:19:07 | 显示全部楼层 |阅读模式
《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》中提到:“三是上市公司申请再融资时,除金融类企业外,原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形”

想请教一下:

1、此处的金融类企业,是否包括非金融类上市公司下属的金融类子公司?比如融资主体是非金融类,但其子公司是金融类企业,帐上就较大的财务性投资,可以吗?

2、金融类企业可以持有非主业的财务性投资吗?比如一个【融资租赁公司】持有较多上市公司股票…
发表于 2018-5-14 17:32:40 | 显示全部楼层
1. 子公司可以,但反映在母公司层面,需与该金融类子公司的规模与公司规模的对比情况。
2. 只要符合经营和投资方向要求,就可以持有上市公司股票。
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 楼主| 发表于 2018-5-15 10:07:40 | 显示全部楼层
fushengbin 发表于 2018-5-14 17:32
1. 子公司可以,但反映在母公司层面,需与该金融类子公司的规模与公司规模的对比情况。
2. 只要符合经营和 ...

关于第一条,您印象中有相关的案例吗~谢谢
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发表于 2018-5-20 11:19:29 | 显示全部楼层
1、政策还规定:上市公司再融资时,除金融类企业外,本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资,不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
2、从上述规定和题干引文可以看出,明文规定募资不得直接或间接投资于控制行业,首先这里的子公司被覆盖进去了,其次融资租赁会被认为是财务投资或者金融资产。至于多大的额度和比例会被证监会认定为不符合条件,外界无法知道。
3、从证监会近期严控一般企业融资规模看,题干问题不容乐观,要再融资可能困难。
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