非公开发行 董事会确定的发行对象

并购大牛

求问，非公开发行中，董事确定的发行对象锁定期多长？非公开发行股票细则里是说，“董事会决议确定具体发行对象的，上市公司在取得核准批文后，应当按照本细则第九条的规定和认购合同的约定发行股票。”也就是锁定36个月，请问是这样吗？

077

对的，你的理解似乎对的，非公开中，董事会确定的认购对象是锁定36个月，而且实际控制人和控股股东及其控制的关联方应当在董事会前确定。

czwjjjs

1、无论是董事会确定的，还是董事会以后邀请的非公发认购对象，认购后均执行非公发锁定的规定：
本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让。
2、董事会前确定的非公发对象只是给上市公司事先物色认购对象，与锁定期没有关系。
3、结论：董事会确定的非公发认购对象，如果不是控股股东、实际控制人及其控制的企业，锁定期均为12个月。

小诺里奇

非公开的锁定期主板和创业板要求有点不一样
我记得主板是4种情况（控股股东实控人、取得控制权的、董事会找的战投、员工持股计划）锁36个月，创业板少一个（取得控制权的）；除此之外的投资人锁12个月

龙剑李航

首先，非公开发行的发行对象有两种方式确定，一是董事会决议确定，要在开会当日或前一天签订附条件生效认购合同；二是董事会确定发行对象的范围和资格，取得核准批文后通过竞价方式确定。
其次，对于控、实或其控制的关联人、拟通过本次认购取得控制权的、拟引入的境内外战投这三类特殊对象，既要有董事会投票决议，又要经股东大会批准，这三类对象锁定期36个月。
最后，不是上述三类特定对象的，采用竞价方式来确定的，锁定期为12个月。
另外，建议参考最近的新凤鸣、通源石油的非公开预案

并购大牛

龙剑李航 发表于 2018-10-26 10:30
首先，非公开发行的发行对象有两种方式确定，一是董事会决议确定，要在开会当日或前一天签订附条件生效认购 ...

那董事会阶段确定的发行对象呢？法条是说参照执行？

龙剑李航

并购大牛 发表于 2018-10-27 15:51
那董事会阶段确定的发行对象呢？法条是说参照执行？

董事会确定的就只有那三种特定对象，其他都不是董事会来确定。请楼主看案例！

nishuihan000

3楼在那儿瞎分析一通，哈哈。只要董事会确定对象的，均锁36个月。