非新三板挂牌公司存在三类股东，科创板审核政策是怎样的？

worldinwater

原证监会51条要求“对于拟上市公司尚未在新三板挂牌的，建议在政策执行初期，暂不允许其股东中存在“三类股东”。待上述政策试行一段时间以后，视实施情况再决定是否适用于存在“三类股东”的非新三板拟上市公司。”
3月份借科创板的契机，证监会修订了原来的“51条”，对三类股东问题的表述，限定在“发行人在全国股份转让系统挂牌期间形成契约性基金、信托计划、资产管理计划等”，那么对于非新三板挂牌公司，若存在三类股东，又作何要求呢？

我理解证监会新出的“50条“发布以后，原“51条”就不再执行了，所以应该不需要按原规定执行，就是说不用将全部三类股东都清理掉。
那么比较合理的是比照新三板挂牌公司执行，可是那为什么新出的“50条”又非要加一个限定条件，限定为新三板挂牌公司呢？监管层没注意到非新三板挂牌公司存在三类股东这种情况？？

NLW

如果在正式稿里面就征求稿去掉了，那就按严格的执行。
之前三类股东的时候，我就觉得三板的不会有问题。
会里自己政策搞出来的，肯定得认。
不过不是它自己政策搞出来的，肯定不认。

worldinwater

NLW 发表于 2019-4-3 16:43
如果在正式稿里面就征求稿去掉了，那就按严格的执行。
之前三类股东的时候，我就觉得三板的不会有问题。
...

这跟正式稿还是征求意见稿完全没关系，你确定你了解这个问题？

fushengbin

三类股东还是要进行清理。新三板还是公众企业，要求都很严，何况你还是非公众企业。

worldinwater

fushengbin 发表于 2019-4-3 17:09
三类股东还是要进行清理。新三板还是公众企业，要求都很严，何况你还是非公众企业。

不需要法律依据，就凭一句”何况你是非公众企业“？

NLW

worldinwater 发表于 2019-4-3 16:52
这跟正式稿还是征求意见稿完全没关系，你确定你了解这个问题？

好的，我不理解这个问题。

我是打个比方。但是核心原则我表述是清楚的，三板的三类很多是做市商进来的，会里自己政策导致的。
非三板三类则多登记在管理人名下，跟会里政策不完全相关，所以有差别对待很正常。
具体问题具体分析吧，还可以参考26号准则，包括最近案例。
三类最新的案例我没研究了，印象中还有那种先交上去，被打回来，再清理的情况。
IPO的原则是审慎，我倾向是三板都要求比较严格，非三板最好还是清理。
最后，LZ，所有PRE-IPO的股东都很难沟通好吧，比如红筹回来的。
问个问题，心平气和最重要。

worldinwater

NLW 发表于 2019-4-3 17:36
好的，我不理解这个问题。

我是打个比方。但是核心原则我表述是清楚的，三板的三类很多是做市商进来的 ...

你说的还是原来的政策，原来的51条中明确说了，暂不允许非新三板挂牌公司股东中存在“三类股东”。
但是证监会新出台了“50条”，原来的表述已经删除了。

NLW

worldinwater 发表于 2019-4-3 20:34
你说的还是原来的政策，原来的51条中明确说了，暂不允许非新三板挂牌公司股东中存在“三类股东”。
但是 ...

那就等等看吧，马上挂的就出来了，看看有什么新思路。实践科学嘛

龙剑李航

同意超级版主的意见。按照3.25发行部的首发50条对三类股东进行核查处理，这种窗口指导说法没有那么严谨，但从业人员谁敢宽松处理？