中信建投证券--计算机行业周报:三六零进军政企网络安全市场,行业竞争加剧【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    三六零与奇安信品牌正式独立,三六零正式进军政企网络安全市场。2016年以后网络安全行业摆脱以前合规性需求驱动而进入加速发展期,政企网络安全市场迅速扩大,未来网络安全占信息化开支占比有望提升到5%以上。以态势感知类/SOC为代表的主动防御类产品市场的快速增长。2019年预计中国网络安全市场规模将达到602亿,保持21%的增长速度,我们预计未来三年网络安全市场将达到千亿级规模。三六零也将政企网络安全市场作为下一个业绩增长点和重要战略方向,也侧面印证了网络安全市场规模正迅速扩大且保持高景气,使得互联网公司纷纷加入战场。
            
                    360正式入局政企网络安全市场,网络安全市场未来竞争加剧。生态对网络安全公司至关重要,因此360系(包含奇安信)生态越大,对其他网络安全玩家竞争就越激烈。其次360高薪酬聘请行业人才也进一步抬升网络安全行业薪酬水平,对同行业公司形成新的研发费用压力。 近日,工信部部长苗圩表示,5G应用80%将用于物和物之间的通讯。“移动状态的物联网最大的一个市场可能就是车联网,以无人驾驶汽车为代表的5G技术的应用,可能是最早的一个应用。”。
            
                    工信部正在研究推动车联网的发展,已与交通部部长达成共识,加快推动公路数字化、智能化改造。车联网有望成为5G最大的应用市场,产业发展得到政策大力支持,进入快速发展期 上海车展印证自动驾驶加速发展趋势。随着国外厂商国内配套的不断增多、行业内本土厂商数量不断上升与技术不断升级,自动驾驶产业加速发展。未来随着技术的不断成熟与应用范围的拓展,全国范围的自动驾驶标准也将出台,推动自动驾驶全面应用。 投资建议:自动驾驶加速发展将直接利好产业内四维图新、中科创达等上市公司。预计2019~2020年网络安全自主可控、云计算、医疗信息化、教育信息化以及金融IT将持续保持较高景气度。重点推荐:四维图新、中科创达、科远股份、卫宁健康、创业慧康、视源股份;建议重点关注:中科曙光、中新赛克、神州数码。
            
                    风险提示:宏观政策对个体公司的影响难以准确预计。
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