开源证券--开源证券计算机行业周报【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    上周A股计算机板块全周下跌3.55%,是上周A股市场表现较为抗跌的板块之一,连续第二周跑赢上证指数。个股方面,自主软件概念股中的新晨科技涨幅领先,全周上涨15.70%。下跌个股方面,存在财务造假风险的*ST索菱是领跌的个股,全周下跌22.62%。其他周线连续大跌的个股还包括和仁科技、创意信息和大智慧。
            
                    上周A股市场在经历连续下挫后展开反弹,尤其是上周五市场出现反转。A股计算机板块则领先大盘止跌反弹,但板块内分化加剧。短线来看,由于计算机板块概念密集,包括边缘计算等前期热点概念,在今年2-3月份已经历过快速上涨,因此相关个股将进入盘整。不过,行业内2018年报和2019年一季报表现较好的优质企业有望走出独立行情。
            
                    从行业基本面来看,随着中美贸易纠纷再起波澜,尤其是美国对2000亿美元中国输美商品加征关税从10%升至25%,对市场情绪形成冲击。不过,中美贸易纠纷反而对计算机领域具备国产替代能力的企业和自主可控概念板块形成利好,市场有望复制2018年类似行情。计算机板块中国产软件企业将首先受益。可关注用友网络、中国软件、久其软件、南威软件、榕基软件等。
            
                    5月9日的2019工业安全大会上相关负责人表示《网络安全等级保护制度2.0》将于5月13日正式出台。随着互联网应用在经济发展中的重要性不断提升,且未来工业互联网、农业互联网、医疗信息化、金融信息化进程还将进一步提升网络经济的占比,网络安全已成为国家安全的重要组成部分。网络安全板块也将迎来发展机遇,预计网络安全市场整体规模将增长到600-900亿。可关注启明星辰、深信服、紫光股份、绿盟科技、蓝盾股份等
            
                    风险提示:经济形势重大变化国家政策调整固定资产投资下滑
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