投行先锋——中国投行界资深专业网站

 找回密码
 快速注册

扫描二维码登录本站

手机号码,快捷登录

投行业服务、产品的撮合及交易! “投行先锋客户端” - 投行求职
      “项目”撮合 - 投行招聘

投行先锋VIP会员的开通及说明。 无限下载,轻松学习,共建论坛. 购买VIP会员 - 下载数量和升级

“投行先锋论坛会员必知和报到帖” 帮助您学习网站的规则和使用方法。 删帖密码积分先锋币评分

搜索
查看: 1379|回复: 2
收起左侧

关于发行股份购买资产锁定期的问题 急求!!!!

[复制链接]
发表于 2019-6-27 16:24:18 | 显示全部楼层 |阅读模式
投行先锋VIP会员!
一、一支并购基金(有限合伙)的情况:1、上市公司参与认购该基金的部分基金份额;2、该基金的基金管理人的股东有两个,其中一个是上市公司大股东,占股49%,另外一个是第三方机构,占股51%,公司章程约定对重大事项股东双方均有一票否决权;3、该基金的投委会约定,必须由GP、上市公司及其他LP一致同意,才能够投资项目。
二、若上述基金参与投资了一个标的,且该标的拟通过该上市公司发行股份购买资产方式注入上市公司,按照《重组办法》规定,“特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人” ,自股份发行结束之日起,36个月不能转让所持上市公司股份。那么,问题:(1)按照规定,控股股东及实际控制人控制的关联方将被要求锁定36个月,如果是控股股东及实控人共同控制、重大影响的基金是否需要锁定36个月?(2)该基金是否属于需要锁定36个月的情况?(3)如果是,如何规避锁定36个月,即不被认定为实际控制人或大股东能够控制的关联方

发表于 2019-6-27 21:48:12 | 显示全部楼层
1.共同控制,也属于控制类型之一,需锁定36个月。
2.如想规避,把一票否决权给取消了,同时把投委会一致同意变成多数同意,把其他类似条款给改了。
回复 支持 反对

使用道具 举报

发表于 2019-6-28 12:45:32 | 显示全部楼层
主要是把基金的表决机制进行调整,大股东在基金管理公司的持股比例调整,最好退出,否则还是会认为是关联方。不过,估计你现在调整来不及了。
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 快速注册

本版积分规则

在线客服

法律及免责声明|服务协议及隐私条款|手机版|Archiver|投行先锋 ( 陕ICP备16011893号-1 )

GMT+8, 2019-8-20 00:10 , Processed in 0.130552 second(s), 29 queries , Gzip On.

Powered by 投行先锋 X3.4

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表