川财证券--科创板将于7月22日正式开始交易【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    G20峰会中美领导人会面, 中美重启经贸磋商,特朗普表示允许美企业对华为销售产品, 同时美方表示将不再对 3000多亿中国出口美商品加征关税,此部分商品中包含手机、电脑等大量电子产品,电子板块市场信心有望重新恢复。
            
                    科创板方面,资本流动性再次注入科创板,银保监会副主席梁涛于 7月 4日表示,银保监会支持保险资金投资科创板股票,通过新股配售、战略增发和场内交易等方式参与科创板股票投资,持续优化资产配置的行为,将利于科创板企业后期发展。国际方面,日本将限制向韩国出口 3种核心尖端材料,并于 7月4日开始正式限制有关产品对韩出口,并且据韩国媒体报道,若 3种材料无法进口,韩国半导体巨头的库存只能“维持三四个月”, 此次日韩贸易摩擦将波及全球半导体行业。电子行业上市公司将陆续迎来 2019年上半年度业绩披露期, 沪电股份等技术领先企业业绩表现优秀,建议持续关注半导体设计标的兆易创新、汇顶科技、韦尔股份等,半导体设备企业北方华创、晶盛机电、长川科技、精测电子等,半导体材料相关标的有研新材、中环股份等。
            
                    市场表现本周川财信息科技指数上涨 2.11%, 本周上证综指上涨 1.08%,创业板指上涨2.40%,沪深 300上涨 1.77%,电子行业指数上涨 2.95%。电子行业指数板块排名 6/28,整体表现良好。周涨幅前三的个股为久之洋、博通集成、华映科技,涨幅分别为 52.98%、 22.25%、 17.46%。跌幅前三的个股为泰晶科技、捷捷微电、飞乐音响,跌幅分别为 19.64%、 13.13%、 10.81%。
            
                    行业动态国家发改委、商务部发布《鼓励外商投资产业目录(2019年版)》,自 2019年 7月 30日起施行, 在电子信息产业,目录新增 5G 核心元组件、集成电路用刻蚀机、芯片封装设备、云计算设备等条目( 集微网) ; 日本宣布将对韩国出口的氟聚酰亚胺( Fluorine Polyimide)、光刻胶( Resist)和高纯度氟化氢( Eatching Gas)三种产品进行出口限制。据悉,这三类材料主要应用在显示面板及半导体芯片制造方面( CINNO)。
            
                    公司公告领益智造( 002600): 公司发布 2019年上半年度业绩预告,预计归属于上市公司股东的净利润为 8.5亿元-11.5亿元,同比增长 54%-156%; 长信科技( 300088): 预计归属于上市公司股东的净利润为 4.19亿元-4.56亿元,同比增长 15.06%-25.22%; 台基股份( 300046): 预计归属于上市公司股东的净利润为 4.24亿元-4.71亿元,同比增长 0%-10%。
            
                    风险提示: 行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。
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