东吴证券--策略周评:策略会行业交流亮点提炼【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    电动车
            
                    德国的政策改善将会影响中国的政策预期,明年的政策环境或许比今年要好,特别是商用车板块的政策,也许会提升电动车量产的预期。在税收政策方面,国外的汽车税导向比较长期,国内的政策体系刚刚完善起来,还是不太一样。我们购置补贴的影响力是最大的,在今后的无补贴、或者后补贴时代,相应在税、交通通勤等方面,还会进一步完善政策支持体系。
            
                    电子
            
                    近期市场对明年5G手机的出货量判断不断创新高,产业界预测明年可能出到3亿部,较超预期。
            
                    计算机
            
                    政府还会继续加大在信息化建设方面的投入力度,不会因为GDP增速下滑有所缩减,坚定经济数字化转型。而民营企业由于预期经济不好,会缩减在IT领域的不必要支出。
            
                    机械
            
                    能源保供事件使得油服行业服景气度提升。激光行业价格战基本结束,行业格局重回正轨。
            
                    地产
            
                    年初到现在的销售总体情况好于预期,10月之后有了以价换量的存在,但是主要存在于3、4线城市。对明年的销售增速预期还是低于今年,如果有超过20%的增速就已经是行业领先位置。投资方面大家对于拿地还是很谨慎,逆周期投资的操作比较少。
            
                    风险提示:行业预期差未能兑现。
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