渤海证券--因子监测周报:主要指数震荡上涨,中证500大市值跑赢小市值8家【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    上周五至本周四,市场主要指数震荡上涨。全市场小市值跑赢大市值,中证 500成分股中大市值跑赢小市值。技术面因子回撤较为严重。长期动量因子呈现趋势效应,短期动量因子呈现反转效应。
            
                    在历史收益率方面,2020年以来,全市场表现较好的因子为长期动量因子和盈利因子。沪深 300近期表现较好的因子为长期动量因子和成长因子。中证 500近期表现较好的因子为长期动量因子和盈利因子。
            
                    行业多因子方面,上周大部分行业小市值因子跑赢大市值。盈利因子上表现较好的行业为银行、计算机。成长因子上表现较好的行业为银行、医药、机械、建筑。在估值因子上表现较好的行业为农林牧渔、消费者服务。在 1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有食品饮料、医药。
            
                    在 1个月收益率因子上有较强反转效应的行业有综合、传媒。在 12个月收益率因子上有较强反转效应的行业有银行、房地产。在 12个月收益率因子上有较强动量效应的行业有医药、电子、汽车。波动率因子上表现较好的行业为非银行金融。换手率因子上表现较好的行业为农林牧渔、综合金融、通信。
            
                    风险提示:本报告旨在市场情况监控,使用数据均为市场公开数据,不排除存在误差情形,本报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考
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