安信证券--策略自动产生之二:筛选策略【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    前情回顾 :传统上,研究人员需要以劳动密集型的方法去研究因子,因子组合和规则组合。 这样的方法是低效的,非常像工业化之前的手工作坊 。
            
                    本方法针对现有技术存在的不足, 依靠当今强大的计算力, 提供一种能满足用户预期收益风险需求的、高效的自动 批量 产生交易策略的方法。
            
                    去伪存真 : 自动产生出来的策略并不能直接用,而是需要策略研究员的 进一步 筛选。我们给策略研究员提供了一系列 能够避免未来函数、过度拟合和贴合实际交易环境的方法 具体实践 :
            
                    避免未来函数 —— 推进分析+ + 模拟盘过拟合 —— 参数敏感性分析+ + 主观归因策略周期 —— 最大回撤失效+ + 预测值和实际值 IC 判别法市场交易成本 —— 佣金 +Spread+ 冲击成本+ + 滑点 : 风险提示:根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。
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