-时代热评:刘相发“豪赌”地产和建筑,赣州银行赚9亿薪资花8亿【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    赣州银行正在大跨步。在董事长刘相发提出每年增加500亿元资产规模的目标下,赣州银行对房地产业和建筑业的贷款业务逆势狂飙突进,对房地产业和建筑业的贷款占比高达39.5%。
            
                    该行2019年报显示,2019年末,赣州银行房地产业的贷款占比约为27%,同比上升15.5个百分点,房地产业贷款金额同比增长2.3倍,远超同行;关注类贷款占比高达2.9%,亦远高于同行;建筑业的贷款占比约为13%。
            
                    年报显示,其2019年实现营业收入37.33亿元,同比增长20.28%。然而,同期归母净利润为9.33亿元,同比增速仅10%,远低于营业收入同比增速。
            
                    同年,赣州银行为职工花钱十分豪气,支付给职工及为职工支付的现金高达8.23亿元,直逼当年归母净利润。
            
                    时代商学院注意到,近两年来,赣州银行屡屡违规被罚,收到罚单次数高达17次,多名管理人员卷入腐败案被曝光。2018年下半年,在频繁收到监管罚单的背景下,赣州银行董监高发生大规模变动,刘相发、钟哲敏分别出任董事长和行长。但如今贷款资金逆势砸向房地产业和建筑业会埋下什么隐患,暂时无法预料。
            
                    值得一提的是,赣州银行2017年报披露,该行在北京设有金融市场部和资产管理部,上海设有金融同业部,深圳设有科技研发与互联网金融中心,厦门自贸区设有特色化外汇业务机构。2018年底,银保监会发布了《关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》,规范银行业金融机构异地非持牌机构乱象,对于异地非持牌机构经营给了一年过渡期整改。
            
                    2019年报披露的赣州银行组织架构图显示,该行互联网金融中心的建制仍在,首席信息官李徽翡分管互联网金融中心。李徽翡曾公开表示,赣州银行组建自身金融科技人才队伍,依托深圳,立足赣州。
            
                    近日,时代商学院就上述问题向赣州银行发函询问,但截至本报告发布,仍未获对方回复。刘相发、钟哲敏等高管能否助推赣州银行提质增效,顺利走上IPO 之路?
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