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股权激励行权和可转债转股同时进行,转股价格如何调整

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发表于 2021-1-13 10:48:09 | 显示全部楼层 |阅读模式
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上市公司实施了股票期权,股票期权行权时间是一个区间,并非固定时间
股票期权行权可能对转股价格造成影响
假定1月1日开始转股。1月1日公司总股本为A。1月1日至3月31日之间股票行权数量为B,行权价格为b,同时这个期间转股数量为C,那么到3月31日的时间转股价格如调整,是以(A+B/A*b)/(1+B/A)吗,要不要考虑转股对总股本的影响。
同时假定331至630期间股票期权又行权了D 股,行权价格还是b。331这个时间点上股本已经变成了(A+B+C)。再次计算这个期间调整时股本是A+B+C,还是只是A+B,

这还没有考虑限制性股票回购等的影响。
有没有股票期权+可转债行权+限制性股票同时进行的相关调价的案例
发表于 昨天 13:20 | 显示全部楼层
个人意见:
1、案例有个可以参考,三一重工就是可转债转股和股权激励计划一起弄的,也有相关的公告可以参考,里面有列明需要调价的情形。
2、特别注意的是增发新股和可转债行权不影响期权的价格,而反过来期权的行权或限制性股票,对可转换债券的价格的影响类似增发新股,按照增发新股公式计算即可。
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