关于可转债和权证计算差异

elfang · 发表于 2012-10-7 18:56:27

在权证管理暂行办法中规定：
1、价内权证：指权证持有人行权时，权证行权价格与行权费用之和低于标的证券结算价格的认购权证；或者行权费用与标的证券结算价格之和低于权证行权价格的认沽权证。
2、标的证券结算价格，为行权日日前十个交易日标的证券每日收盘价的平均数。

因此我理解：A日在计算认购权证是否在价内或价外的时候，不能用A日标的证券收盘价，而应该用A日前十个交易日的收盘价平均数做对比。即使A日标的证券收盘价低于认购权证行权价，并不一定意味认购权证就是价外。

但是在分析可转债溢价率的时候，转换价值=转换比率*股票即时市场价格，用的是即时市场价格，而不是行权日日前十个交易日标的证券每日收盘价的平均数。

都是权证性质，为什么不一样？盼解答，谢谢！

elfang · 发表于 2012-11-18 11:56:58

有没有人知道啊？

thexuanxuan · 发表于 2012-11-18 12:19:45

我觉得可转债不是权证啊，为什么要一样呢？

elfang · 发表于 2012-11-18 12:29:40

thexuanxuan 发表于 2012-11-18 12:19
我觉得可转债不是权证啊，为什么要一样呢？

可转债是普通债权和认股权证的集合

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