久期判断

markmeng · 发表于 2012-11-16 17:12:33

判断：久期反映的是在利率较小变动下久期与利率的直线变动关系。

投行宝剑锋 · 发表于 2012-11-16 17:43:12

应该是对的

gemini13 · 发表于 2012-11-16 19:50:33

错误，债券价格与利率线性关系通过久期来模拟，泰勒公式的一级展开。

ahowjoyo · 发表于 2012-11-16 20:20:47

久期反映的是在利率较小变动下久期与利率的直线变动关系。
这句里面久期定义中又出现了久期，不可能对啊。

hugginger · 发表于 2012-11-16 20:38:01

正确的题目应该是：-
判断：久期反映的是在利率较小变动下（债券）价格与利率的直线变动关系。

应该是对的吧，

zjjmylover · 发表于 2012-11-16 22:05:57

较小变动，构成线性关系，应该是对的

西西TT · 发表于 2012-11-16 22:42:49

久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。

--

百度的结果。

banny945 · 发表于 2012-11-17 10:51:28

《证券投资分析》第七章证券组合管理理论：“只有当债券收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立”。题目似乎表述不那么准确，算错吧：）

YQDSB2012 · 发表于 2012-11-18 21:37:37

不知道出题意图在什么地方？

1、收益率很小时，才可以看成线性；
2、否则，修正后的久期才是真正的线性。

gujing117 · 发表于 2012-11-18 21:52:36

久期是反映价格与收益率的线性关系，是一阶导数。此题是错的。按书上例题，修正久期为10.62，如果收益率上升0.1%，则价格上升-1.062%。

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