五星级考点：网下配售一题（新办法）

投行宝剑锋

A公司 IPO，股本20亿，拟发行10亿股，拟向战略投资者按上限配售，大股东拟转让2亿股，问网下配售数量最少为多少？

katelinchen

向询价对象配售不少于本次发行和老股转让的50%，即至少配6亿股，战投最多配3亿股，且不参与询价，合计网下最少9亿股吧

touhanghq

向询价对象配售不少于本次发行和老股转让的50%，先扣除战投的30%，3亿。网下配售数量最少=（10-3）*50%=3.5亿

eric.cheng

我理解应该是5亿，战略投资者不占用网下的额度。

shzyhlalala

(10+2)/2=6

saunara

陷阱是对于询价对象，（新股发行数+老股转让）的1/2，战投不参与询价，所以认为网下应该(10+2)/2=6，楼主公布答案

gaonan003

（10+2－10*30%）*50%＝4.5

投行宝剑锋

  根据11楼朋友的案例做一下修改：

发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票。发行人及其主承销商向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股（简称为本次发行）总量的50%。

          分母=本次公开发行新股数量+转让老股数量=10+2=12
          不低于50%：12*50%=6
           战略投资者配售数量=12*30%=3.6
           最少配售数量 6-3.6=2.4
           

zckjsjfc

发行监管函（2007）92号规定：向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%。

精神家园

首先向战投配售10*30%=3亿股。剩下7亿股+2亿=9亿，网下不低于4.5亿股。
ps：能允许发10亿股么，呵呵