2012真题模拟（9）—发行障碍

投行宝剑锋

甲股份有限公司拟于2009年11月申请首次公开发行股票并上市，根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，下列情形，构成发行障碍的有：（不定项选择）
A．2006年9月，甲公司的总经理担任乙上市公司的总经理时，被中国证监会采取3年的证券市场禁入措施。
B．2005年3月，甲公司的董事长因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。
C．2009年3月，甲公司的董事会秘书担任丙上市公司的董事会秘书时，被证券交易所通报批评。
D．2007年1月，甲公司曾向中国证监会提出首次公开发行股票申请，因伪造发行人的印章，申请未获批准。
E．经中国证监会核查，甲公司在2008年12月前存在资金被控股股东占用的情形，2009年1月，控股股东归还了占用的资金，并建立了严格的资金管理制度。

showlan

bd
e不选  第二十六条 发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。【与再融资不同，未规定12个月以内】

chuiyunruhai

A．2006年9月，甲公司的总经理担任乙上市公司的总经理时，被中国证监会采取3年的证券市场禁入措施。
【对于首发企业的董监高来说，36个月行政处罚，12月公开谴责，均是对一定的期间进行规定，而非时间点；此外，市场禁入我理解为严重的行政处罚，故A构成障碍】
B．2005年3月，甲公司的董事长因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。
【首发办法里有说：发行人董监高最近36个月不能因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，故B构成障碍】
C．2009年3月，甲公司的董事会秘书担任丙上市公司的董事会秘书时，被证券交易所通报批评。
【通报批评是监管措施，且时间较久，不构成障碍】
D．2007年1月，甲公司曾向中国证监会提出首次公开发行股票申请，因伪造发行人的印章，申请未获批准。
【首发说的很清楚，最近36个月有上述情况的，不能IPO，构成障碍】
E．经中国证监会核查，甲公司在2008年12月前存在资金被控股股东占用的情形，2009年1月，控股股东归还了占用的资金，并建立了严格的资金管理制度。
【保代培训曾说，最近一年一期重点关注，因为这时中介已入场，原则上不应存在资金占用，否则发行人内控会受质疑。所以我觉得不构成障碍】
综上，ABD

王十一

E构成障碍，
对于资金占用，保代培训：
（3）发行人规范运作情况
资金占用在最近1年不得存在，否则就说明内控有问题，因为最近 1年肯定已经完成改制，保荐机构、会计师已经进行规范。

fishsken

甲股份有限公司拟于2009年11月申请首次公开发行股票并上市，根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，下列情形，构成发行障碍的有：（不定项选择）BDE
A．2006年9月，甲公司的总经理担任乙上市公司的总经理时，被中国证监会采取3年的证券市场禁入措施。【不构成，3年期限已过】
B．2005年3月，甲公司的董事长因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 【构成，结论意见未明确都不行】
C．2009年3月，甲公司的董事会秘书担任丙上市公司的董事会秘书时，被证券交易所通报批评。【不构成，只说了证监会行政处罚和交易所公开谴责，没说通报批评】
D．2007年1月，甲公司曾向中国证监会提出首次公开发行股票申请，因伪造发行人的印章，申请未获批准。【构成，最近36个月虚假】
E．经中国证监会核查，甲公司在2008年12月前存在资金被控股股东占用的情形，2009年1月，控股股东归还了占用的资金，并建立了严格的资金管理制度【构成，报告期内只要有违规占用都不行，说明内控有问题】

hutt5868

关于A。虽然从法律文字上理解是不属于障碍。但是他要成为总经理必须是2009年10月，请问申报前1个月聘请一个刚过市场禁入的总经理，有没有障碍？证监会会让你过？从保代培训传达的监管精神，会认为存在诚信问题，应该是构成障碍的。

chunlei

E   这类过会的案例很多。但保代培训又说前一年内不行

mayaman86

我认为是CE              

bobotong

甲股份有限公司拟于2009年11月申请首次公开发行股票并上市，根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，下列情形，构成发行障碍的有：（BD）
A．2006年9月，甲公司的总经理担任乙上市公司的总经理时，被中国证监会采取3年的证券市场禁入措施。（禁入期已过，并不在禁入期，并不构成障碍。）
B．2005年3月，甲公司的董事长因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 （尚未有明确结论意见，构成障碍。）
C．2009年3月，甲公司的董事会秘书担任丙上市公司的董事会秘书时，被证券交易所通报批评。（12个月内并非公开谴责，而是通报批评，并不构成障碍）
D．2007年1月，甲公司曾向中国证监会提出首次公开发行股票申请，因伪造发行人的印章，申请未获批准。（36个月内有伪造签章行为，构成障碍。）
E．经中国证监会核查，甲公司在2008年12月前存在资金被控股股东占用的情形，2009年1月，控股股东归还了占用的资金，并建立了严格的资金管理制度。（申请上市前无占用，并有资金管理制度应该就可以，因此，不构成障碍）

zhuht

甲股份有限公司拟于2009年11月申请首次公开发行股票并上市，根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，下列情形，构成发行障碍的有：（BD）
A．2006年9月，甲公司的总经理担任乙上市公司的总经理时，被中国证监会采取3年的证券市场禁入措施。（（一） 被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；禁入期已过，并不在禁入期，并不构成障碍。）
B．2005年3月，甲公司的董事长因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 （尚未有明确结论意见，构成障碍。）
C．2009年3月，甲公司的董事会秘书担任丙上市公司的董事会秘书时，被证券交易所通报批评。（通报批评，并不构成障碍）
D．2007年1月，甲公司曾向中国证监会提出首次公开发行股票申请，因伪造发行人的印章，申请未获批准。（最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，构成障碍。）
E．经中国证监会核查，甲公司在2008年12月前存在资金被控股股东占用的情形，2009年1月，控股股东归还了占用的资金，并建立了严格的资金管理制度。（申请上市前无占用，并有资金管理制度是否就应该就可以）