这种情况是借壳吗？

colourdog01

A公司为一上市公司，资产总额10亿元，B为其第一大股东持有25%的股份，现在A公司发行股份收购B公司某一业务大约20亿市值，此种情况属于借壳吗？是按照重大资产重组来操作还是按照收购来呢。有类似案例吗？

伤心者何夕

根据修改后的《重组办法》等有关精神（超100%资产总额），这种情形应该属于监管规则（而非法律口径）上的借壳上市。

不过不管是不是借壳上市，发行股份购买资产达到重大资产重组标准，都得走重大资产重组流程吧。你难道还有别的选择？非公开？

fushengbin

参考博盈投资。

于是之

fushengbin 发表于 2012-12-21 13:33
参考博盈投资。

哈哈，博盈投资果然是一个坏榜样

robinpaul

如何符合相应的标准，重大资产重组和收购都需要遵循。

hnyj

如果B持有25%是在上市公司上市之后所得，也就是说是上市后发生控制权转换（或者本次重组后获得控制权），且在该控制权转换后，从来没有做过经证监会审核的重大资产重组。且本次重组注入的资产总规模能够达到获得控制权前一年上市公司总资产的100%，那就构成借壳上市。

xtgmdyygt

hnyj 发表于 2012-12-27 17:15
如果B持有25%是在上市公司上市之后所得，也就是说是上市后发生控制权转换（或者本次重组后获得控制权），且 ...

如果注入资产的持有人为C，且发行股份购买资产后C只持股23%，但注入的资产达到了100%。这样是否构成借壳上市呢？实际控制人没有变更。

andselzu

借壳上市也是重大资产重组的一种，该案例已经构成重大资产重组，主要原因是购买的资产总额超过本身资产总额的50%了

zdance

6楼正解。。。

quanru

xtgmdyygt 发表于 2013-4-12 00:59
如果注入资产的持有人为C，且发行股份购买资产后C只持股23%，但注入的资产达到了100%。这样是否构成借壳上 ...

构成重大资产重组，但不构成借壳，因为无控制权变更，当然前提是c与实际控制人不相关。