高管出售股价

hlzqjmq

题目：2008年，XSY上市公司董事SFL先生持有公司无限售条件的股份10000股，2009年5月2日公司10送10股，2009年3月1日从二级市场买入10000股，2009年5月1日股权激励授予50000股（三年不得转让），融券信用帐户20000万股。则，下列正确的是：
   A、SFL先生2009年8月28日卖出了10000股；
   B、2009年SFL先生最大可卖出25000股；
  C、2009年SFL先生实际卖出12500股；
  D、如果2009年SFL先生实际卖出10000股，则2010年可卖出2250股；
  E、如果SFL先生持B股，也应合并计算在内。

hlzqjmq

更正：融券信用帐户20000股。

dada2010

ce
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gengguibo

1、股权激励的部分按其规定，融券的需要向证券公司还股票
2、无限售条件的1万股是二级市场买入的，那6个月以后就可以随便卖了，如果是公司上市以前持有的，那在职期间每年转让不超过25%。
A、8月28日，无限售条件的1万股送股后变成2万，可卖出5000股，二级市场买入的1万股还不能卖，所以错误
B、如果是9月1日以后，最大可卖出：二级市场买入的1万（送后变2万）+5000，所以正确在1.1-3.1号之间最大可以卖出2500股，3.1-5.1最大可以卖出2500，5.2-9.1最大可以卖出5000股。
C、没说时间段，所以不能说对。
d、09年要卖出10000股，肯定是9.1号以后卖的，那10年最多可以卖出15000股
e、对
答案：b、e

zenithz

de
任职期间每年转让股份数不得超过其所持本公司股份总数的25%

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我选AE.
个人认为将10送10放在5月2日即股权激励之后意义不大，增大了SFL主席的持股总数，反倒使选项的关联度差了一些。纯属个人观点。

cliff111

该高管2009年可以转让的股份基数为：
1、2008年末持有的可转让的股份10000股；
2、2009年新增的从二级市场买入的10000股；
3、由于在09年5月发生转增，因此，可转让的股份同比例增加，即为（10000+10000)×2＝40000股，假设融券账户的20000股为新增股份且也转增（不确认是否合适），总计可转让股份的基数为80000股
因此，该高管2009年最多实际可转让20000股。
4、受短板交易的限制，a选项不一定正确
5、正确答案为e

jjl

解析
A.  正确
（10000+10000+20000）*25%＝10000 不包含有限售期二级市场购入的10000股及股权激励授予的50000股。
B.错误
（10000+10000+10000+20000）*25%＝12500股。二级市场上的限售期已满。
C.正确 理由同B
D.正确，应为22500股，可能是考友漏写了
（50000-10000+50000）*25%＝22500股
E.正确。
解析《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》
第三条     上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下的所有本公司股份。
　　上市公司董事、监事和高级管理人员从事融资融券交易的，还包括记载在其信用账户内的本公司股份。
答案应为ACDE , 将D改为22500股。
相关法规《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》
第三条   上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下的所有本公司股份。
　　上市公司董事、监事和高级管理人员从事融资融券交易的，还包括记载在其信用账户内的本公司股份。
第四条    上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在下列情形下不得转让：
　　（一）    本公司股票上市交易之日起1年内；
　　（二）    董事、监事和高级管理人员离职后半年内；
　　（三）    董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的；
　　（四）    法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。
　　第五条     上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间,每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。
　　上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过1000股的，可一次全部转让，不受前款转让比例的限制。
　　第六条     上市公司董事、监事和高级管理人员以上年末其所持有本公司发行的股份为基数，计算其中可转让股份的数量。
　　上市公司董事、监事和高级管理人员在上述可转让股份数量范围内转让其所持有本公司股份的，还应遵守本规则第四条的规定。
　　第七条     因上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、监事和高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等各种年内新增股份，新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件的股份计入次年可转让股份的计算基数。
　　因上市公司进行权益分派导致董事、监事和高级管理人所持本公司股份增加的，可同比例增加当年可转让数量。
　　第八条     上市公司董事、监事和高级管理人员当年可转让但未转让的本公司股份，应当计入当年末其所持有本公司股份的总数，该总数作为次年可转让股份的计算基数。

dale

个人认为，要i注意区分一个概念：买入或卖出后，六个月又卖出或买入的，只是收益归上市公司，并不是不可以出售。二级市场买入时，登记公司并不知道董监高六个月内会买出，也不会将其中的25%去锁定。所以，2009年二级市场买入的，是可以卖的。
ACDE 对
B的错误，在于将股权激励的股份算在2009年的基数里了。由于限售，股权激励的股份只能作为2010年的基数。

jjl

多谢，提示的很正确。