保荐办法出题2

tycoon

中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格的有：
A、甲证券公司荐人张三参加了其保荐的阿童木动画公司的持续督导工作，期间张三由于前期熬夜赶材料忙上市病倒，未能完成持续督导工作，投行负责人对其病倒前的工作提出肯定。
B、乙证券公司荐人李四保荐了一深交所中小板首发上市公司，该公司于2009年6月上市，该公司2009年营业利润比2008年下滑51%，荐人李四和其所在机构已履行勤勉尽责义务。
C、丙证券公司的荐人王二保荐了一深交所创业板首发上市公司，该公司于2008年7月1日上市，截至2008年12月31日，累计49%主营业务发生了重组，截至2009年3月，又有2%的主营业务发生重组，发行人已在证券发行文件中做出如下特别提示：本公司为创业板上市公司，由于本公司经营业务与国际经济环境变化密切相关，不排除上市后对公司主营业务进行重组，增强公司的盈利能力。荐人王二和其所在机构已履行勤勉尽责义务。
D、乙证券公司由于业务发展的不错，荐人李四同时保荐了一深交所创业板首发上市公司，该公司与2009年10月上市，不巧的是，该上市公司2009年营业利润比2008年下滑90%，行业专家称该公司所处行业受最近的金融危机影响较大，虽然荐人李四和其所在机构已履行勤勉尽责义务，但没想到公司业绩下降比预计的要大。
E、丁证券公司的荐人刘五保荐了新疆一上市公司的定向增发，该公司于2008年7月1日发行该次新股，截至2008年12月31日，累计49%资产发生了重组，截至2009年3月，又有2%的资产发生重组，发行人并未在在发行募集文件中披露有关以上的重组事项。

zenithz

ACE
是道好题

echoms

E。A中，保荐人参加了持续督导，只是生病未完成，也不能算是未勤勉尽责吧？此外，值得注意的是，C中，如果保荐人被采取监管措施，可以申辩，证监会应予接纳，C应该选吗？
保荐办法第六十八条 保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：

（一）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；

（二）未完成或者未参加辅导工作；

（三）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；

（四）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；

（五）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作；

（六）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。
第七十二条 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：
（一）证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符；
（二）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50％以上；
（三）首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；
（四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；
（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；
（六）实际盈利低于盈利预测达20%以上；
（七）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；
（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；
（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大；
（十）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；
（十一）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；
（十二）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；
（十三）中国证监会规定的其他情形。
第七十五条 对中国证监会采取的监管措施，保荐机构及其保荐代表人提出申辩的，如有充分证据证明下列事实且理由成立，中国证监会予以采纳：
（一）发行人或其董事、监事、高级管理人员故意隐瞒重大事实，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务；
（二）发行人已在证券发行募集文件中做出特别提示，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务；
（三）发行人因不可抗力致使业绩、募集资金运用等出现异常或者未能履行承诺；
（四）发行人及其董事、监事、高级管理人员在持续督导期间故意违法违规，保荐机构和保荐代表人主动予以揭示，已履行勤勉尽责义务；
（五）保荐机构、保荐代表人已履行勤勉尽责义务的其他情形。

duanying213

好题！
CE，A病倒了都算，没天理了。

zenithz

不好意思A不选
错把督导当辅导了

zenithz

有个疑问：
如果荐人参加了辅导工作，只是生病未完成，难道他也要受第68条处罚？

cris2008

e不选，
四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；
（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；
这两条中都没有关于定向增发的规定

zenithz

谢谢楼上各位的分析，学习了。
这题看来好像是无解了，
可不可以这样理解：只要履行了勤勉尽责义务，并已作充分披露，公司再怎么样，荐人都不需承担责任。

勇者

应该是B才对吧。

david.kuo

A、没问题。原因：“督导"非辅导

B、没问题。原因：是在创业板而不是在主板

C、受惩罚。原因:首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；

D、没问题。原因：对于在创业板上市后盈利大幅下降没有规定。

E、没问题。原因：不是公开发行